ETF Forex yang Harus Masuk Radar Anda

Mencari eksposur ke pasar valuta asing? Dana yang diperdagangkan di bursa mata uang (CETF) adalah salah satu cara yang patut dipertimbangkan.

CETF bertindak sebagai sarana untuk diversifikasi portofolio, lindung nilai, dan spekulasi ke dalam pasar keuangan terbesar dan mungkin paling likuid. MenurutBankfor International Settlements, triliunan dolar AS diperdagangkan setiap hari di pasar forex, terutama oleh institusi. Rata-rata, klien ritel berkontribusi sekitar 5% dari total volume. Sebagai pusat perdagangan, London menyumbang hampir setengah dari total aktivitas.

Nilai mata uang biasanya didorong oleh suku bunga, perkembangan ekonomi, politik nasional dan global. Ada berbagai macam dana yang mencakup berbagai mata uang serta posisi ETF panjang dan pendek (inverse) dandoubleserta dana panjang dan pendek tiga kali lipat.

Di sini kita akan melihat lebih dekat salah satu ETF mata uang terpenting di pasar:

Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund
- Harga Sekarang: $ 24,90
- Kisaran 52-Minggu: $ 24,64 - 28,90
- Rasio Pengeluaran: 0,77% per tahun, atau $ 77 dengan investasi $ 10.000

Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP) memungkinkan investor untuk melacak nilai greenback relatif terhadap enam mata uang utama dunia, yaitu,euro,Japanese yen,British pound,Canadian dollar,Swedish kronadanSwiss franc. Mereka mewakili mata uang dari beberapa mitra dagang AS yang paling signifikan.

ETF Forex yang Harus Masuk Radar Anda-1
UPP Weekly Chart

Dana tersebut memiliki eksposur ke kontrak berjangka diUS Dollar Index(USDX), yang mungkin indeks mata uang yang paling dikenal di dunia. USDX sangat terekspos pada euro, serta mata uangEropalainnya. Karena UUP mengambil posisi long dolar AS dan melakukan short pada mata uang mitra dagang utama AS menggunakan USDX futures, saat euro naik, dan dana turun.

UUP sedang menetapkan posisi terendah baru sekarang. Tren turun dana saat ini dipercepat pada paruh kedua bulan Mei. Sekarang berada di sekitar level yang terlihat pada September 2018, dan mungkin menemukan dukungan — setidaknya untuk beberapa waktu. Namun, jika penurunan terus berlanjut, kemungkinan akan jatuh ke level $ 23.

Jika kita kembali ke rentang waktu pasca krisis 2008/09, kinerja UUP saat itu juga negatif karena greenback mengalami penurunan. Banyak analis bertanya-tanya apakah lintasan atau kinerja buruk UUP akan serupa selama pandemi COVID-19.

ETF Forex yang Harus Masuk Radar Anda-2
UPP Monthly Chart

Dolar AS cenderung memiliki periode apresiasi dan depresiasi yang lama. Karena pergerakan bisa menjadi panjang dan diperpanjang, mungkin terlalu dini untuk berspekulasi bahwa tren turun akan segera berakhir.

Terlepas dari penurunan baru-baru ini, USD tetap menjadi mata uang utama dunia dan UUP pada akhirnya akan berbalik lebih tinggi.

Namun, sejumlah faktor kemungkinan akan memengaruhi waktu dan tingkat kenaikan potensial berikutnya. Sebagian, ini akan bergantung pada seberapa cepat ekonomi AS akan pulih, terutama berhadapan dengan ekonomi utama Eropa. Langkah jangka pendek juga dapat ditentukan oleh berita seputar persetujuan regulasi untuk vaksin virus corona potensial, rilis data ekonomi dan pemilihan Presiden AS yang akan datang.

Untuk sisa tahun ini, data ekonomi kemungkinan akan terus menghalangi status safe haven dolar AS. Kemungkinan penundaan pengumuman pemenang pemilihan Presiden juga akan berdampak buruk pada nilai mata uang. Agar setiap pergerakan naik menjadi tren jangka panjang, UUP harus bertahan dan bertahan di atas $ 26.

Intinya
Pada tahun 2020, kelas aset menyaksikan pertempuran safe havens, yang menyebabkan peningkatanvolatilitydi pasar keuangan. Para investor yang ingin mempunyai eksposur terhadap pergerakan valuta asing dapat mempertimbangkan untuk membeli CETF. Dalam beberapa minggu mendatang, kami akan meninjau kembali topik tersebut dan membahas beberapa dana lainnya termasuk:

  • Invesco CurrencyShares® Euro Trust (NYSE:FXE)
  • Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (NYSE:FXY)
  • Invesco CurrencyShares BritishPoundSterling Trust (NYSE:FXB)
  • ProShares Short Euro (NYSE:EUFX)
  • WisdomTree ChineseYuanStrategy Fund (NYSE:CYB)
  • WisdomTree Emerging Currency Strategy Fund (NYSE:CEW)